О компании United Airlines Holdings Inc (UAL-RM)
Отрасль: Авиакомпании
Сектор: Промышленность
Ссылка на официальный сайт: https://ir.united.com
Описание бизнеса компании United Airlines Holdings Inc (UAL-RM) от Reuters: United Airlines Holdings Inc., ранее United Continental Holdings, Inc., является холдинговой компанией, а ее основной дочерней компанией является United Airlines, Inc. (United). Компания перевозит людей и грузы по всей Северной Америке и в пункты назначения в Азии, Европе, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. Через United и ее региональных перевозчиков он работает на шести континентах, с хабами в Международном аэропорту Ньюарк Либерти (Ньюарк), Международном аэропорту Чикаго О’Хара (Чикаго О’Хара), Международном аэропорту Денвера (Денвер), Межконтинентальном аэропорту Джорджа Буша (Хьюстон Буш), Международном аэропорту Лос-Анджелеса (LAX), Международном аэропорту имени А.B. Вон Пэта (Гуам), Международном аэропорту Сан-Франциско (SFO) и Международном аэропорту Вашингтона Даллеса (Вашингтон Даллес). Он имеет договорные отношения с различными региональными перевозчиками для предоставления региональных авиационных услуг под брендом United Express.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением, задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям:
United Airlines Holdings
Авторские права: ФРИДОМ ФИНАНС
О компании
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) работает как холдинговая компания, а United Airlines, Inc. является ее основной дочерней компанией. Она перевозит пассажиров и грузы по всей Северной Америке и в пункты назначения в Азии, Европе, Африке, Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. United Airlines является одной из крупнейших авиакомпаний США: согласно данным BTS, доля рынка, приходящаяся на пассажирские перевозки, составляет около 15%.
Инвестиционные тезисы
1. Компания ожидает повышенную выручку. Цены на авиабилеты в США выросли на 34,1% в июне по сравнению с прошлым годом на нескорректированной основе. Аналитики ожидают, что тарифы останутся повышенными из-за более высоких затрат на топливо и продолжающегося кадрового дефицита. С учетом того, что в отрасли усредненные тарифы за последние 20 лет в основном становились дешевле, генеральный директор United Airlines Скотт Кирби выступил в защиту уровня тарифов на недавней конференции и объяснил зафиксированный рост возращением к нормальному отраслевому ценообразованию.
2. Компания является бенефициаром роста международного трафика, который восстанавливается более медленными темпами, нежели внутренние авиаперевозки (уровень восстановления, согласно данным IATA для североамериканских перевозчиков, составляет 71,4% в мае 2022 г. относительно соответствующего периода 2019 г.). В случае стабилизации уровня заболеваемости и поддержки его на безопасных уровнях до конца летнего сезона отпусков впоследствии можно увидеть смягчение визового режима и ускорение выдачи виз, что также приведет к моментному росту международного трафика. Как прогнозирует агентство, пассажиропоток полностью вернется к доковидным уровням в 2024 г. Стоит отметить, что доля международных авиаперевозок в общем пассажирском трафике компании до пандемии составляла около 50%.
3. Компания имеет преимущество на рынке в области найма персонала, поскольку уже договорилась с профсоюзом о повышении заработной платы, в частности летного экипажа. Дополнительно стоит отметить, что UAL имеет свою летную школу, которая в среднесрочной и долгосрочной перспективе может дать дополнительные преимущества в решении проблемы нехватки пилотов.
4. Несмотря на достаточно высокий долг компании, который в целом характерен для отрасли в связи с оказанием госпомощи в период пандемии, UAL стремится поддерживать ликвидность баланса, который на 27% состоит из денежных средств. Денежная подушка практически полностью покрывает все текущие обязательства.
5. При том, что выручка компании во 2 квартале предположительно превзойдет уровни до пандемии, а рентабельность вернется в положительную зону, компания выглядит недооцененной. В сравнении с US Global Jets ETF (JETS), уровень форвардного мультипликатора P/S которой составляет 0,4x, мультипликатор компании находится на уровне 0,3x. В сравнении с исторической средней мультипликатора P/S UAL также выглядит недооцененной.
Вывод
Целевая цена акции – $56, рекомендация – «покупать». Бумаги компании торгуются на СПБ Бирже.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
United Airlines Holdings
Авторские права: ФРИДОМ ФИНАНС
О компании
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) работает как холдинговая компания, а United Airlines, Inc. является ее основной дочерней компанией. Она перевозит пассажиров и грузы по всей Северной Америке и в пункты назначения в Азии, Европе, Африке, Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. United Airlines является одной из крупнейших авиакомпаний США: согласно данным BTS, доля рынка, приходящаяся на пассажирские перевозки, составляет около 15%.
Инвестиционные тезисы
1. Компания ожидает повышенную выручку. Цены на авиабилеты в США выросли на 34,1% в июне по сравнению с прошлым годом на нескорректированной основе. Аналитики ожидают, что тарифы останутся повышенными из-за более высоких затрат на топливо и продолжающегося кадрового дефицита. С учетом того, что в отрасли усредненные тарифы за последние 20 лет в основном становились дешевле, генеральный директор United Airlines Скотт Кирби выступил в защиту уровня тарифов на недавней конференции и объяснил зафиксированный рост возращением к нормальному отраслевому ценообразованию.
2. Компания является бенефициаром роста международного трафика, который восстанавливается более медленными темпами, нежели внутренние авиаперевозки (уровень восстановления, согласно данным IATA для североамериканских перевозчиков, составляет 71,4% в мае 2022 г. относительно соответствующего периода 2019 г.). В случае стабилизации уровня заболеваемости и поддержки его на безопасных уровнях до конца летнего сезона отпусков впоследствии можно увидеть смягчение визового режима и ускорение выдачи виз, что также приведет к моментному росту международного трафика. Как прогнозирует агентство, пассажиропоток полностью вернется к доковидным уровням в 2024 г. Стоит отметить, что доля международных авиаперевозок в общем пассажирском трафике компании до пандемии составляла около 50%.
3. Компания имеет преимущество на рынке в области найма персонала, поскольку уже договорилась с профсоюзом о повышении заработной платы, в частности летного экипажа. Дополнительно стоит отметить, что UAL имеет свою летную школу, которая в среднесрочной и долгосрочной перспективе может дать дополнительные преимущества в решении проблемы нехватки пилотов.
4. Несмотря на достаточно высокий долг компании, который в целом характерен для отрасли в связи с оказанием госпомощи в период пандемии, UAL стремится поддерживать ликвидность баланса, который на 27% состоит из денежных средств. Денежная подушка практически полностью покрывает все текущие обязательства.
5. При том, что выручка компании во 2 квартале предположительно превзойдет уровни до пандемии, а рентабельность вернется в положительную зону, компания выглядит недооцененной. В сравнении с US Global Jets ETF (JETS), уровень форвардного мультипликатора P/S которой составляет 0,4x, мультипликатор компании находится на уровне 0,3x. В сравнении с исторической средней мультипликатора P/S UAL также выглядит недооцененной.
Вывод
Целевая цена акции – $56, рекомендация – «покупать». Бумаги компании торгуются на СПБ Бирже.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
UBS ПОНИЗИЛ РЕЙТИНГ $UAL UNITED, СОСЛАВШИСЬ НА РИСК РОСТА РАСХОДОВ НА ФОНЕ ОБНОВЛЕНИЯ АВТОПАРКА
По данным UBS, в то время как United Airlines возвращается к работе по мере открытия границ, компания сталкивается с огромным давлением из-за текущей макроэкономической ситуации.
Аналитик Майлз Уолтон понизил рейтинг акций до «держать» с «покупать», отметив, что, хотя авиакомпания ожидает высоких цен, она сталкивается с постоянным давлением из-за задержек с доставкой, более высоких затрат на топливо и задержек с возобновлением международных рейсов.
“Запланированный профиль роста пропускной способности UAL продолжает сокращаться во 2 квартале, что повлияет на оценки CASM ex [ожидаемая стоимость за доступную посадочную милю] и поставит под серьезные сомнения целевую прибыль (9% прибыли до налогообложения) до 2023 года, которая была заложена в план United Next компании в прошлом году летом (и повторилось в прошлом квартале)”, — написал Уолтон.
В частности, Уолтон считает, что задержки со стороны производителей оригинального оборудования ставят план капитального ремонта автопарка United под угрозу замедления и могут оказать давление на операционные расходы.
“Более медленное расширение мощностей окажет давление на CASM-ex, но это также приведет к отмене повышенного плана капитальных вложений компании”, — написал Уолтон. “Менее агрессивный план пропускной способности будет лучше для отрасли в целом, но мы считаем, что ожидания инвесторов в отношении снижения CASM ex United выше, чем у других перевозчиков”.
Безусловно, Уолтон считает, что ослабление ограничений на поездки и улучшение международных бронирований принесут пользу глобальным перевозчикам, таким как United. Тем не менее, авиакомпания может похвастаться более сильными позициями в Азиатско-Тихоокеанском регионе, который восстанавливается медленнее.
Тем временем Уолтон повысил рейтинг $DAL Delta до «покупать» с «держать» после того, как авиакомпания сообщила о более высоких, чем ожидалось, показателях общей выручки на одну пассажиро-милю за второй квартал.
UBS сохранил целевую цену United в $51, что на 13% выше цены закрытия четверга. Его акции выросли на 3,1% в этом году, в то время как Delta выросла на 8,4%.
Во вторник 19.10.2021 компания United Airlines Holdings Inc (MOEX: UAL-RM) в 23:05 МСК опубликует отчет. У аналитиков хорошие ожидания от отчета. Ожидается рост выручки на 243,9%. Подробнее на официальном сайте компании: https://www.united.com
UNITED AIRLINES $UAL ТЕПЕРЬ ПРЕДЛАГАЕТ ИНТЕГРАЦИЮ С APPLE $AAPL HEALTH ДЛЯ ПРОВЕРКИ СЕРТИФИКАТА О ВАКЦИНАЦИИ COVID-19
United Airlines, одна из крупнейших в мире в этом сегменте, объявила, что ее Центр подготовки к поездкам теперь предлагает интеграцию с приложением Apple Health. Во-первых, таким образом можно будет легко использовать сертификат вакцинации от COVID-19 перед полетами.
Apple добавила в iOS 15 функцию, которая позволяет владельцам iPhone добавлять записи о вакцинации в формате SMART Health Card в приложение Apple Health. Apple также представила новые функции обмена медицинскими данными для United Airlines.
По данным United, клиенты, планирующие поездку в страны, требующие подтверждения вакцинации, могут посетить Центр подготовки к поездкам в приложении United iOS. Оттуда, нажав кнопку загрузки документации по вакцине, вы увидите опцию «Поделиться своей смарт-картой здоровья». При нажатии на нее открывается приложение Apple Health, в котором Apple запрашивает разрешение на передачу сертификата United. После подтверждения записи о вакцинации автоматически загружаются и проверяются United. Записи хранятся до конца поездки.
НЕПРИВИТЫМ РАБОТНИКАМ UNITED AIRLINES $UAL ГРОЗИТ УВОЛЬНЕНИЕ УЖЕ СЕГОДНЯ — CNBC
Генеральный директор Скотт Кирби заявил ранее на этой неделе, что 98,5% сотрудников авиакомпании вакцинированы.